据高工产业研究院（GGII）不完全统计， 2024年1-10月，中国锂电池新增规划项目（含签约、公告、开工，下同）57个，较2023年减少40%，规划产能约545GWh，较2023年下降超60%。按项目公布的投资金额计算，2024年1-10月中国锂电池规划投资总额超1700亿元，较2023年减少70%。
2023-2024年1-10月中国锂电池规划项目数量、产能及投资金额对比
数据来源：高工产业研究院（GGII），2024年11月
在行业调整阶段，2024年锂电池项目投资锐减并不意外，不过从今年锂电池投资扩产项目具体细节来看，我们发现2024年锂电池投资扩产项目有三大转变：
项目区域分布来看，华东地区以绝对优势排名第一，西南地区投资热度下降。
2024年1-10月，我国华东地区锂电池项目规划投资金额近千亿，占比近六成，位居榜首，其中投资金额集中在江苏省，规划投资金额近600亿元。
与2023年相比，西南地区投资金额大幅下降，占比不足10%，主要因为：全国统一大市场背景下，要求建立统一的要素资源市场，西南地区部分资源优势弱化；此外，由于欧盟未明确水电的绿电属性，导致西南地区锂电池出口不具备零碳优势，而江苏太阳能资源丰富（江苏省太阳能发电装机规模居全国第三），且还是被欧盟认可的绿电。
2024年1-10月中国锂电池项目规划投资金额区域占比
注：四川省含川渝高竹新区，其为四川省和重庆市共建的跨省域省级新区
数据来源：高工产业研究院（GGII），2024年11月
从项目投资规模来看。百亿项目骤减，以投资金额在50亿元以下的项目为主。
2024年1-10月公布的百亿级项目仅3个，较2023年下降90%，投资金额在10~49亿元的项目占比最高，超三分之一。在行业调整周期，企业投资决策更趋谨慎，再加上公平竞争法案的实施，政府补贴退出，企业扩产动机也减弱。
2024年1-10月中国锂电池项目规划投资金额级别占比
数据来源：高工产业研究院（GGII），2024年11月
从投资主体来看。扩产项目从全面开花到向头部企业集中转变。
2023年锂电池投资扩产主体为二三线企业，进入2024年，以宁德时代等为代表的头部企业加快扩产速度，这种变化主要因为在行业的“价格战”下，头部企业凭规模优势与二三线企业的业绩分化愈发明显，资金充足，拥有扩充的资本和底气。同时，头部企业在积极推动一些场景的电动化，有相关产品的市场需求，例如船舶市场、工程机械市场、EVOLT市场等。
2024年宁德时代投资扩产项目
资料来源：公开信息，高工产业研究院（GGII）整理，2024年11月
当前锂电池产业正处于深度调整期，对企业来说，在下行周期盲目的扩大资本性支出，不利于企业经营风险的控制，当前企业应更多的关注提升产品品质，强化新技术的研发，从外生性增长向内生性发展转变。
对地方发展而言，当前正是产业链企业深度调整期，地方政府可持续与头部企业或能够对地方产业形成较好协同的产业链企业保持跟进，待行业进入下一轮繁荣周期时，把握先发优势。
此外，随着全国统一大市场的建设及《公平竞争审查条例》的实施，地方政府应提前研究准备，制定新的招商规划，充分利用好产业链招商、基金招商等，以吸引相关项目的落地。
