近年来，磷酸铁锂电池在下游装机不断突破。
根据市场数据，2024年，国内磷酸铁锂电池装机占比超过70%，磷酸铁锂装机占比上升趋势不改，预计2025年国内磷酸铁锂电池在下游装机占比有望超过80%。
国内市场应用增长，磷酸铁锂电池在海外也不断开拓。
近日，德方纳米公告，与ICL签署合资协议，合资公司ICL拟在西班牙萨连特或其周边地区建设磷酸铁锂生产项目，项目总投资预计2.85亿欧元（约22亿人民币）。
其实不仅仅是德方纳米，国内多个主要的锂电材料企业均在海外开展磷酸铁锂业务。
龙蟠科技旗下常州锂源早在2021年便启动印尼磷酸铁锂工厂建设，后续分别与LG新能源、Blue Oval签署全球供货协议；
万润新能在2024年9月公告，计划出资1.7亿美元（约12亿人民币），在美国南卡罗来纳州开展“万润新能美国新能源正极材料及其产业化研发中心项目”，规划建设年产5万吨磷酸铁锂。
湖南裕能2024年4月公告，拟在新加坡设立投资公司，并由投资公司在西班牙设立项目公司，计划投资建设年产5万吨锂电池正极材料项目，总投资金额约为人民币9.82亿元。项目地址位于西班牙埃斯特雷马杜拉大区，建设周期为15个月。
天赐材料于2024年10月与美国电池厂商ABF建立合作关系，，天赐材料将为其供应化学材料，双方还将在北美合作开发磷酸铁锂电池生态系统。ABF 正在亚利桑那州图森动工建设美国本土电池公司中首家磷酸铁锂电池超级工厂，规划产能 20GWh，一期建设预计 2025 年完成，天赐生产供应的材料将用于该工厂磷酸铁锂电芯中。
借由国内优质磷酸铁锂供应链的海外扩张，全球或将在磷酸铁锂电池装机引发新的热潮。
磷酸铁锂市场突破
相比于三元电池，磷酸铁锂电池崛起仅是近年来发生的事情，海外磷酸铁锂工厂配套的跟进也多发生在近一两年。
对于磷酸铁锂市场的崛起，高工锂电此前已有分析，其主要受到磷酸铁锂电池供应链价格下跌，磷酸铁锂电池性能提升等多方面因素影响，全球头部电池企业和龙头车企正逐渐接受磷酸铁锂电池。
近年来国内磷酸铁锂材料厂商积极拓展海外市场则受到国内价格“内卷”、产能“内卷”的困扰，使得其全球化布局速度明显加快。
目前来看，磷酸铁锂材料厂商积极走出去，有两大核心要素支撑。
其一，配合国内下游客户完成产业链的整体配套。以宁德时代、国轩高科、远景动力等国内主要电池厂商为代表，正积极推进海外磷酸铁锂电池工厂建设。2024年底，宁德时代与Stellantis在西班牙建立磷酸铁锂电芯合资工厂，项目投资近300亿元，产能达到50GWh，也提振了海外磷酸铁锂市场信心。
其二，海外磷酸铁锂需求正逐渐起量。根据出口数据，磷酸铁锂电池的出口占比和出口量均呈现攀升趋势。与此同时，国内磷酸铁锂材料厂商在配套国内电池厂商之余，正走向独立为海外车企、电池厂商供应大单的道路，如龙蟠科技与LG新能源、福特之间的磷酸铁锂业务合作，这给国内磷酸铁锂材料厂商的海外业务发展更多的独立性和自主性。
磷酸铁锂全球化展望
从市场结构上看，国内主要的磷酸铁锂业务布局已经涵盖了欧洲、北美、南美、非洲、东南亚等全球主要地区市场。
相比于国内，海外磷酸铁锂产能相对较小，但是从规划产能来看，与国内正形成鲜明对比。经历前几年的产能扩张，再加上新能源汽车渗透率放缓，国内磷酸铁锂产能处于结构性紧张和产能过剩并存的矛盾局面。
但是从海外磷酸铁锂电池进度来看，磷酸铁锂电池产能整体还处于前期建设放量阶段，国内主要磷酸铁锂电池产能释放将在2025年以后，韩国LG新能源、SK On计划建设的磷酸铁锂电池产线放量也多集中在2026-2027年。
在出海的时间节点上，经历前几年的铺垫，出海配套的要求越来越高，海外市场的竞争将越来越聚焦在头部锂电企业之中。
地缘政治方面，欧盟电动汽车关税和特朗普新政将成为影响锂电出海的重要变量。高工锂电此前分析，特朗普新政主要是吸引制造业回流；欧盟电动汽车关税最大的诉求同样在于吸引国内车企和锂电供应链落地欧洲。两者殊途同轨，都采取了关税政策，都为了强化本土产业链。
与之对应的是，为了保护国内技术外泄，国内也在加强一定的技术输出限制，年初，商务部发布了《中国禁止出口限制出口技术目录》，对于高端磷酸铁锂正极材料、磷酸锰铁锂材料，提锂技术进行了部分出口限制。
总的来看，海外磷酸铁锂业务的扩张仍然面临风险因素。
不过可以肯定的是，与国内相比，海外磷酸铁锂业务放量在市场潜力和空间上更具备成长空间。且从政策角度，不论是欧盟的电动汽车关税还是特朗普的“美国优先”理念，在出海方面都与国内锂电企业的出海理念趋同。
在新的贸易摩擦背景下，资源共享、产业协同、本土化经营也是成为国内锂电企业出海的破局之道。
